Vivienda, luz y comida se llevan hasta el 64% de los gastos de las familias

Los gastos básicos se llegan a comer hasta el 64% de todo el presupuesto de una familia española. Según el Instituto Nacional de Estadística (INE), los hogares con menor consumo dedicaron en 2021 ese porcentaje de dinero a pagar la vivienda, el agua, la electricidad, el gas y la comida. Se trata de una quinta parte de la población. Por contra, el 20% de las personas con más nivel de consumo emplearon menos de la mitad (41,7%) de su nómina a cubrir estas necesidades básicas, lo que les permite disfrutar en mayor medida que al resto de otras actividades. La cultura, los restaurantes y los hoteles se llevaron el 31% del gasto del quintil cinco, que es el más alto. Del otro lado, el quintil uno soló dispuso del 12% de su presupuesto a estos gastos.

De manera general, en 2021 todos los hogares aumentaron sus niveles de gasto respecto al año anterior. Los más bajos lo hicieron en algo más de 1.000 euros y los más altos en más de 3.800 euros. De manera contraria a este ritmo de crecimiento, se observa que el porcentaje de dinero destinado a las necesidades básicas ha reducido levemente, pues en 2020 se llevaban hasta tres puntos más del presupuesto.

El gasto medio por hogar alcanzó los 29.244 euros en 2021, lo que supone un incremento del 8,3% respecto al año previo. A pesar de este repunte, los niveles globales siguen estando por debajo de los de 2019, es decir, previos a la pandemia. El INE destaca que debido a la crisis sanitaria, los hogares modificaron sus hábitos de consumo, lo que provocó una caída del gasto, aunque remontó doce meses después. En términos constantes, es decir, eliminando el efecto de los precios, el gasto medio por hogar creció un 5% en 2021, mientras que el gasto medio por persona fue de 11.780 euros. De esta forma, el gasto total del conjunto de los hogares aumentó un 8,4%.

Puede ser que el gasto haya aumentado, pero no todos los sectores se han visto beneficiados. De hecho, solo la sanidad, vivienda y los alimentos registraron un incremento respecto al año previo a la pandemia. En cambio, la hostelería sigue siendo el grupo más rezagado: el desembolso aquí fue un 22,3% menos que en 2010. El sector cultural es el que se lleva el segundo peor golpe, seguido de cerca por el vestido y el calzado.

El caso de la sanidad es significativo. Registró una variación del 20,3% respecto a 2020 debido al gasto que las familias realizaron en productos farmacéuticos y servicios médicos. En promedio, cada hogar destinó 1.204 euros, 200 euros más que el año anterior.

Gasto por tipo de hogar

Los hogares formados por una pareja con hijos fueron los que tuvieron un mayor nivel de gasto, con 36.568 euros anuales. En cambio, las personas mayores de 65 años que viven solas únicamente desembolsaron 18.964 euros de media. A pesar de esta tendencia, fueron las parejas sin niños las que registraron la mayor subida respecto a 2020, con una tasa del 9,6% más, es decir, 2.588 euros.

Las comunidades autónomas con mayor gasto medio por persona en el año 2021 fueron País Vasco (13.982 euros), Comunidad de Madrid (13.541) y Navarra (13.151). Por el contrario, Castilla-La Mancha (9.587) y Canarias (9.690) registraron los menores gastos medios por persona. Así, el gasto medio por persona en País Vasco fue un 18,7% mayor que la media nacional, mientras que el de Castilla-La Mancha se situó un 18,6% por debajo.

 

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Las estrategias más rentables para jubilarse

Invertir a largo plazo es condición casi ineludible cuando se trata de ahorrar para la jubilación. Ese horizonte permite compensar con más tranquilidad las posibles pérdidas que la estrategia encuentre por el camino. Por eso hemos querido saber qué vehículos mixtos, la clase que congrega el grueso del patrimonio en planes de pensiones en España, son los más rentables a largo plazo, en concreto a 10 años, según los datos proporcionados por VDOS.

Conservadores

Renta a 10 años un 64,91%, es decir, más del tiple del 19,83% que avanza de media la categoría mixtos conservador global. A corto plazo, sin embargo, como el resto de vehículos de la clasificación, presenta rentabilidades negativas. A un año pierde el 1,16%, una cifra algo más ajustada que otros planes, que llegan a dejarse incluso el 7%, como es el caso del Agrario Duero Castilla y León.

En segunda posición, Banca Pueyo, plan insignia de la entidad del mismo nombre, que gana un 48,33%, 34 puntos por encima del 14,46% que ofrece de media su categoría de fondos de pensiones, la de mixtos conservadores euro.

A la misma categoría pertenece Deleg, un plan de pensiones de VidaCaixa que históricamente se ha conseguido situar entre los más rentables de su grupo y que actualmente avanza un 42,69% a 10 años.

Mayor riesgo

Si buscamos las estrategias algo más atrevidas y con mayor proporción permitida de renta variable, a partir del 35% de la cartera y hasta el 100% que podría aplicarse en los flexibles, encabeza la clasificación Naranja 2040, plan gestionado por Renta 4 Pensiones y comercializado por ING.

Actualmente, el vehículo ofrece a sus partícipes una rentabilidad del 111,75%, mucho más elevada que el 69,31% que de media alcanzan los mixtos flexibles.

Su objetivo es proporcionar una cartera bien diversificada, pensada para aquellos partícipes que planeen jubilarse alrededor del año 2040. Revisa los porcentajes de renta fija y renta variable anualmente, optimizándolos para adaptarse al plazo fijado. Su política de inversión permite acceder a todos los mercados mundiales, si bien por lo general dirigirá sus inversiones a los países pertenecientes a la OCDE.

Con las mismas características, pero con el horizonte de desinversión puesto en 2030, se incluye entre los 10 más rentables Naranja 2030 (79,15%).

Le sigue otro mixto flexible, Merchbanc Global (104,72%), cuya política de inversiones busca, de manera activa y agresiva, el crecimiento del valor de la participación a largo plazo a través de la inversión en los diferentes instrumentos financieros y mercados mundiales, en la proporción y plazo que se consideran más adecuados en cada momento. De nuevo llama la atención que, pese a sus buenos resultados a largo plazo, en periodos más cortos presente pérdidas abultadas, en este caso un 21,49% a un año.

En tercer lugar, Ibercaja de Pensiones Gestión Audaz (104,60%) que, según la gestora, está destinado “para quienes teniendo muy lejana su jubilación quieran aprovechar las expectativas de revalorización de la renta variable a largo plazo” y que invierte en función de las expectativas que se tengan sobre los mercados, directa o indirectamente a través de fondos o derivados.

 

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Cuatro errores en la renta que se sancionan con hasta el 150% de la cantidad a pagar

La campaña de la Renta entra en su última semana. El conteo regresivo, sumado al laberinto informativo que supone la web de la Agencia Tributaria para muchos españoles, dispara el temor de los contribuyentes a cometer errores en su declaración y tener que pagar una multa a Hacienda. Las sanciones pueden alcanzar hasta unos 30.000 euros, de acuerdo con TaxScouts, la plataforma online para presentar impuestos, cuyo informe más reciente sobre la Declaración de la Renta y Política Fiscal Española arroja que uno de cada dos españoles reconoce su miedo a equivocarse en la presentación de sus impuestos.

“Encaramos la recta final de la campaña de la renta de este año y son muchos los españoles que todavía no han presentado su declaración de la renta. Es importante que los ciudadanos se tomen el tiempo necesario para revisar correctamente todos los datos y la documentación aportadas para evitar incurrir en errores que pueden llegar a ser muy costosos”, afirma Jaume Suñol, General Manager de TaxScouts España. En este sentido, la fintech británica destaca cuatro puntos a considerar para evitar ser sancionados por la Agencia Tributaria:

Incumplimiento de plazos: hasta el 150% de la cantidad a pagar

Existen varios escenarios en el caso de que Hacienda detecte un incumplimiento de la presentación de la declaración de la renta, dependiendo de si el resultado es a pagar o a devolver y de si se presenta antes de que requiera Hacienda.

Si el resultado es a devolver y se presenta antes de que Hacienda lo requiera, habrá un recargo de 100 euros. Mientras que, si se presenta antes de que lo requiera pero el resultado es a pagar, el recargo irá aumentando según los meses de retraso con los que se presente: 5% de recargo si se presenta tres meses tarde, 10% si el retraso es de seis meses y hasta el 20% si el retraso es de 12 meses o más.

En el caso de que la declaración sea a pagar, y Hacienda requiera la presentación, se impondrá una multa que, dependiendo de si se considera infracción grave o leve, puede ser de entre el 50% y el 150% de la cantidad a pagar.  En el improbable caso de que con resultado a devolver Hacienda requiera para que se presente, se devolverá el importe que corresponda, pero se impondrá una sanción económica de 200 euros.

Errores en la declaración que favorecen al contribuyente

A pesar de que la Agencia Tributaria no pueda imponer sanciones por equivocaciones en la renta, sí lo puede hacer cuando la resolución de los errores cometidos favorezcan al contribuyente y, cuanto más tarde sea subsanado el error, mayor recargo podrá aplicar la Agencia Tributaria. Así, la solución de errores tres meses después del plazo es del 5%, a los seis meses del 10%, a los 12 meses del 15% y, después de ese plazo, el recargo sube al 20%.

Presentación de documentación falsa

Las facturas, documentos y justificantes que sean ilegales y supongan un beneficio para el contribuyente en la Declaración de la Renta superior a 3.000 euros podrán ser objeto de sanción de entre el 50% y el 100% del importe.

Omisión de información

En el caso de que el contribuyente utilice métodos fraudulentos para defraudar a Hacienda, se considerará una infracción grave y la sanción puede llegar hasta el 150% según el daño causado. En el caso de que el fraude sea millonario, las multas pueden conllevar penas como ayudas públicas, subvenciones e incluso la suspensión profesional.

 

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¿Por qué digo tantas mentiras? Causas de la tendencia a mentir mucho

La mentira se define como una “manifestación contraria a lo que se sabe, se cree o se piensa”. Todos decimos mentiras, algunos autores sugieren que decimos una medía de 20 mentiras al día y algunos días incluso 200, como recoge Pamela Meyer, autora del libro Liespotting en su charla TED.

La psicóloga Bella DePaulo, de la Universidad de Virginia, concluyó en su investigación que mentimos aproximadamente en una quinta parte de los intercambios sociales que duran más de diez minutos. Los últimos estudios, al parecer, nos consideran más sinceros y muestran que, en promedio, decimos una o dos mentiras diarias. Parece que no hay unanimidad sobre el número de mentiras que realmente decimos al día, pero más que la cifra, nos interesa saber por qué mentimos y quiénes mienten más.

En este artículo explicaremos los motivos más comunes por los que las personas mienten, hablaremos de la mitomanía y exploraremos las posibles causas en los casos donde se presenta una tendencia a mentir muy por encima de la media sin que esto llegue a considerarse patológico.

‘¿Por qué miento tanto?’ Posibles causas de la tendencia a mentir

Podemos mentir por cortesía, por compasión, por amabilidad, para no hacer daño a alguien cercano, o también en nuestro propio beneficio, para librarnos de un reproche o de un compromiso, aunque los psicólogos recomiendan no decir la verdad en lugar de utilizar una mentira, por ejemplo, cambiando de tema. En estos casos somos conscientes que estamos mintiendo, pero… ¿Por qué a veces inventamos historias en lugar de decir la verdad?

Algunas personas mienten bastante más que otras. Seguramente hayas oído hablar de la mitomanía. La mitomanía se describe como la tendencia patológica a mentir, los mitómanos no buscan evitar un castigo u obtener un beneficio, sino que mienten compulsivamente.

También hay personas que no encajan dentro de una categoría clínica pero mienten más que la media, dentro de este grupo de personas se encontrarán, por ejemplo, las personas excesivamente preocupadas por su imagen, como los políticos, que pueden llegar a decir 4 veces más mentiras que el resto. El mismo estudió que concluyó que las personas decimos una media de 2 mentiras diarias, haciendo un seguimiento de tres meses, también escuchó las declaraciones de Trump durante el mismo periodo y registró que el expresidente estadounidense pronunciaba un promedio de 9,9 mentiras diarias, 5 veces más que el resto.

Hay una larga lista de motivos por los que las personas recurren a la mentira. Las causas principales o más frecuentes para no decir la verdad están relacionadas con la evitación del castigo, esto parece muy lógico en niños, pero para los adultos este sigue siendo también el motivo principal para mentir, ahorrarnos alguna situación desagradable. Como explica Paul Ekman, mentimos para protegernos a nosotros mismos, mantener nuestra privacidad o ahorrarnos el pasar vergüenza; no todas las razones son egoístas, a veces mentimos para no hacer daño a los demás o para evitarles un sufrimiento, por ejemplo, con las mentiras piadosas.

Ya lo decía Mark Twain: «Nadie podría vivir con alguien que dijera la verdad de forma habitual”. Mentimos porque existen los demás, básicamente por socialización. Las relaciones requieren algunas veces las mentiras; no vamos a explicar nuestra vida al vecino que nos pregunta qué tal estamos en el ascensor, ni decirle a nuestro abuelo o abuela que ese regalo que nos ha hecho con toda ilusión por navidad no nos gusta nada. Además, la sociedad exige muchas veces que mostremos una imagen mejorada de nosotros mismos, en tu Instagram solo se muestra una parte de la verdad.

¿Qué es la mitomanía?

Algunos van más allá de estas pequeñas mentiras y ficciones que podemos considerar incluso necesarias. Casos en los que las mentiras toman magnitudes desproporcionadas, no hay detrás de ellas, la evitación de una situación desagradable o la obtención de algún tipo de beneficio, hay algo de gratuito en la mentira, se miente sin necesidad de mentir, por compulsión. Los mentirosos patológicos o mitómanos llegan a crear grandes historias a su alrededor.

La mitomanía fue descrita por primera por Anton Delbrück. Este psiquiatra y director de hospital alemán se sorprendió al observar que algunos de los pacientes a los que trataba eran capaces de contar historias inventadas como si fueran ciertas, proporcionando todo lujo de detalles y datos. Delbrück utilizó él terminó de “pseudología fantástica” para referirse a este comportamiento que le tenía tan extrañado. Desde que le puso nombre por primera vez, Delbrück identificó cinco casos más relacionados con la mitomanía que analizaría exhaustivamente.

Los mitómanos también son conocidos como mentirosos compulsivos. En la historia podemos encontrar algunos casos conocidos, como el de Anna Anderson que decía ser la Gran Duquesa Anastasia de Rusia, la hija menor de los últimos zares de Rusia, Nicolás II y Alejandra, asesinados junto a toda su descendencia en 1918. Durante muchos años el mundo entero la creyó, y el misterio siguió vivo hasta que, en 1991, el ADN de los Romanov fue comparado con el de Anna Anderson, dando un resultado negativo. Finalmente, los restos de Anastasia aparecieron en 2007 y se confirmó que ella, junto a toda su familia, había sido efectivamente asesinada aquella noche.

El DSM-5 (Manual diagnóstico y estadístico de los trastornos mentales) no considera la mitomanía como un trastorno mental en sí mismo, sino como un síntoma o condición dentro del trastorno antisocial de la personalidad. Al no existir unos criterios de diagnóstico generales, es difícil decidir quién es un mitómano y quién no. Sin embargo, se entiende que una persona es una mentirosa patológica cuando sus mentiras son totalmente desproporcionadas con respecto del propósito, es un comportamiento que también tiene que repetirse en el tiempo, las personas mitómanas deforman y falsean la realidad constantemente.

Normalmente, las personas mitómanas saben que están mintiendo, pero como explican algunos expertos, en algún momento pueden perder el sentido de la realidad y dejarse engullir por sus propias mentiras e invenciones, que empiezan a considerar reales.

Pero, ¿qué lleva a alguien a mentir compulsivamente? Las causas de la mitomanía no están realmente determinadas. Al parecer existiría un componente biológico: los cerebros de las personas mitómanas presentarían una mayor cantidad de materia blanca en la parte anterior de los lóbulos frontales del cerebro, esto significaría que tienen más conexiones que el resto de personas. La ciencia parece entonces decir que las personas mitómanas mienten porque tienen la capacidad de hacerlo; al tener un mayor número de conexiones pueden asociar mucho mejor sus ideas y sus recuerdos y, por lo tanto, son capaces de decir mentiras más coherentes y creíbles y mantenerlas en el tiempo.

Pero tener la capacidad de hacerlo, no explica realmente el por qué se miente. Otros factores sociales y psicológicos se esconderían detrás de la necesidad de mentir compulsivamente; la construcción de la personalidad de la persona mitómana iría asociada a sus propias mentiras, sin ellas no sabe quién es. Esto puede empezar por pequeñas mentiras que cada vez son más grandes para mantener al personaje creado.

 

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Impuesto de Sociedades: indicaciones para presentarlo y novedades en 2022

Se acerca julio, y con él, el momento fiscal más importante para las empresas: la presentación del Impuesto de Sociedades (IS). Este tributo es uno de los más complicados a la hora de presentarlo. Existen numerosas particularidades que hay que considerar, además de modificaciones en los tipos impositivos y otro tipo de novedades. Por ello, vamos a ver cómo se debe presentar el IS, qué factores hay que tener en cuenta y qué novedades hay este año.

Para empezar, el IS es un tributo obligatorio que deben presentar todas las empresas, sean del tamaño que sean, que operan y tienen beneficios en nuestro país. En este sentido, todas las pymes, las sociedades anónimas, las laborales, cooperativas, fundaciones, etc., han de presentar el IS. Solo están exentas de presentarlo en los dos supuestos siguientes:

  • Sociedades civiles y entes sin personalidad jurídica (comunidades de bienes, por ejemplo).
  • Sociedades civiles sin objeto mercantil (ONG, sindicatos, cámaras o partidos políticos, entre otros).

Tal y como destacan en Nomopodría considerarse como el IRPF de las personas físicas, además de ser uno de los impuesto más importantes para sostener los gastos públicos.

Se presenta cada año sin distinción, incluso si no se ha tenido actividad empresarial, entre el 1 y el 25 de julio.

Es el resultado de la contabilidad de la empresa. Para calcular el IS se debe obtener la base imponible que es el resultado de restar los gastos a los ingresos obtenidos. Este resultado se deberá multiplicar por el tipo impositivo correspondiente (normalmente el 25%) y dará como resultado la cuota que corresponde pagar.

Modelos que hay que presentar en el IS

El IS se puede presentar de manera telemática en la web de oficial de la Agencia Tributaria. Es necesario, eso sí, disponer de sistema cl@ve o certificado digital. En función del tipo de empresa se deberá presentar un modelo u otro. Vamos a ver cuáles son.

  • Modelo 200. Este es el modelo de declaración anual del Impuesto de Sociedades. Lo habitual es que el ejercicio corresponda con el año natural y, en este caso, se debe presentar antes del 25 de julio del año siguiente. De lo contrario, el plazo es seis meses antes del periodo impositivo.
  • Modelo 220. Este modelo corresponde a las empresas que tributen en régimen de consolidación fiscal (las cooperativas, por ejemplo).
  • Modelo 222. Este es el modelo que se puede presentar en el caso de fraccionar los pagos. En estos casos, se debe presentar en tres ocasiones: en abril, en octubre y en diciembre. Además, es importante saber que al utilizar esta modalidad, se aplica un 18% más (24% las grandes empresas que facturan más de 100 millones de euros).

Libros que se deben presentar

Los libros contables son los documentos en los que se recogen las operaciones que realiza la empresa durante el ejercicio. Es obligatorio que todas las empresas tengan registradas sus actividades y operaciones económicas y presentarlos en el IS. Además, los libros deben conservarse durante seis años. Vamos a ver cuáles son los libros que deben registrarse y presentarse con el IS.

  • Diario. En este documento se registran todas las operaciones con el importe correspondiente de cada una y la fecha en la que se realiza.
  • Inventarios y cuentas anuales. Este se realiza cada tres meses y se incluye el balance inicial de la empresa, el balance de sumas, el inventario en el momento en el que se cierra el ejercicio contable y las cuentas anuales.
  • Societario. En este libro lo que se incluyen son las acciones de la sociedad, los registros de los socios y las actas.

Novedades en 2022

Este año se han introducido una serie de modificaciones en el IS, y que los empresarios deben conocer:

  • Se ha redefinido el concepto de cuota líquida al resultado de aplicar las bonificaciones y deducciones en la cuota íntegra (que es el resultado de la base imponible con el gravamen correspondiente). Nunca podrá ser negativa.
  • En base a lo anterior, las cooperativas no podrán una cuota líquida inferior al resultado de aplicar el 60% a la íntegra.
  • Se ha reducido la tributación mínima de la base imponible del 25% al 15% en empresas con una tributación en régimen de consolidación fiscal, sin tener en cuenta los ingresos que tengan.
  • En el caso de empresas de nueva creación se pasa del 15% al 10%. Lo mismo para las entidades sin ánimo de lucro.
  • Las entidades bancarias y de crédito, así como las que se dedican a hidrocarburos pasan a un 18% de mínimo en lugar del 15%.
  • Para Las empresas de canarias, el 15% se aplica en la base imponible positiva, sin considerar las operaciones de la zona de las islas, que tributan con el régimen especial del 4%.
  • En caso de que la base imponible sea positiva se elimina la obligatoriedad de hacer pagos fraccionarios en los dos años siguientes y se permite aplazar el pago sin intereses en los dos primeros años con 12 y seis meses de plazo, respectivamente.
  • Las criptomonedas se deben declarar cuando haya habido beneficios. Tributan al 25% restando la diferencia entre el precio de compra y de venta.

 

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Cómo invertir bajo la amenaza de recesión

BlackRock, la mayor gestora de fondos del mundo, terminó por sumarse esta semana a la corriente de pesimismo que domina el mercado. El índice estadounidense S&P, referencia bursátil mundial, entró el lunes en fase bajista: su caída ya supera el 20% desde los últimos máximos. Los inversores reaccionaron con nuevas ventas al dato de inflación de EE UU de mayo del viernes anterior, el más elevado en 40 años y superior a lo previsto. Los bancos centrales han apretado de hecho esta semana el acelerador de las alzas de tipos para intentar combatir el alza de precios y BlackRock no se lo va a pensar más, no comprará Bolsa en los próximos 6 a 12 meses.

El nivel de pesimismo de los inversores está alcanzando niveles que no se recordaban desde la crisis de Lehman Brothers, en septiembre de 2008, según señala la encuesta a gestores de fondos del mes de junio publicada estos días por Bank of America. El balance semanal en Wall Street arroja las mayores caídas desde marzo de 2020, en pleno estallido de la pandemia. De hecho, las oleadas bajistas vistas estos días, tanto en renta variable como en renta fija, han ofrecido señales ciertas de capitulación del mercado, del momento en el que ya solo queda vender. Son ya muy pocos los optimistas que confían en el rebote y la gran masa de gestores se debate estos días entre una posición neutra, de esperar a que el azote de la inflación escampe y frene las alzas de tipos de los bancos centrales, o una de rendición definitiva, en la que solo quede pensar en cómo construir una cartera para el largo plazo.

Ricardo Gil, director de estrategia de Trea Asset Management, reconoce la señal de alarma vista esta semana en algunos mercados, en que todos los valores de los índices bajaban. “Eso no es algo que ocurra muy a menudo y suele ser señal de que la capitulación ha comenzado. Pero el mejor indicador de capitulación, los niveles de volatilidad en renta variable, todavía no han dado esa señal. Cuando hay capitulación hay que recordar que es la señal de compra más clara de cara a medio plazo”, sostiene. El mercado estaría así muy cerca de la situación vista en marzo de 2020, agosto de 2011 y 2015, aunque no todavía.

Para Félix López, socio director de Atl Capital, estos días sí se han dado factores que podrían apuntar a la capitulación del mercado, con todos los activos de riesgo cayendo al unísono. “Tanto en renta fija como en renta variable se están llegando a unas valoraciones razonablemente atractivas como para tomar posiciones de cara al largo plazo. El problema es que los mercados nunca paran en su valor razonable y es más que probable que empeoren algo antes de que empiecen a mejorar”, sostiene. En Atl Capital creen en todo caso que no es momento de reducir los niveles de inversión, ya que tras los fuertes descensos registrados en Bolsa y deuda gran parte de la caída podría haber quedado atrás. Tampoco sería momento ya de adoptar una posición defensiva en la cartera. “Probablemente es demasiado tarde para tomar esa decisión, o al menos nosotros no lo recomendamos. Podemos acertar en el corto plazo, pero está más que demostrado que luego no vamos a saber coger el momento óptimo para volver a entrar en el mercado”, añade López.

El momento de la renta fija

La Bolsa es ahora por tanto una encerrona para quien no haya rebajado con anterioridad el riesgo de su cartera. Es en la renta fija donde los gestores empiezan a ver las oportunidades de compra más claras, en la idea de que el acelerón de las alzas de tipos de la Fed y el BCE ya pueda haber quedado recogida en precio y a la vista además de los notables cupones que van a pagar estos activos. La renta fija empieza además a convertirse en alternativa a la versión más conservadora de la inversión en Bolsa, la que apuesta por la rentabilidad por dividendo. Con bonos soberanos de Estados Unidos a 10 años por encima del 3%, la renta fija gana por fin atractivo en las carteras.

“Las divisas y la renta fija son los dos activos que primero se tienen que estabilizar y es en este último donde estamos viendo más oportunidades”, señala Ricardo Gil. Así, en Trea AM están centrando su atención en bonos con poca duración pero en los que ya se recoge un escenario económico muy adverso.

En Mutuactivos también afirman estar encontrando oportunidades en la renta fija y aseguran que apuestan “con convicción por la deuda corporativa de alta calidad”. La gestora de Mutua Madrileña explicaba esta semana que está reorientando sus carteras con más renta fija y posiciones muy seleccionadas en Bolsa. La firma infrapondera la renta variable y espera caídas de beneficios empresariales, una vez las compañías no puedan soportar por más tiempo el impacto de la elevada inflación y los tipos de interés al alza. Solo salva compañías de calidad como Adidas, Kering, LVMH o Inditex, y a los gigantes del sector tecnológico, donde a los precios actuales ve valor en Facebook, Apple, Netflix, Google, Microsoft y Amazon.

Mucha más convicción muestra Mutuactivos hacia la renta fija. “Hemos aumentado la exposición tanto a tipos de interés como a crédito. Vemos más valor en la parte más larga de las curvas de tipos, especialmente en EE UU, donde el bono americano ya ofrece rentabilidades reales (descontando las expectativas de inflación) positivas. La renta fija americana empieza a servir como activo refugio, contribuyendo a reducir la volatilidad de las carteras”, señalaba esta semana en un comunicado Emilio Ortiz, director de inversiones de la gestora. Los bonos híbridos de empresas de alta calidad son otra de sus apuestas. Tras la fuerte corrección sufrida, ofrecen rentabilidades superiores al 6%.

En Atl Capital, la deuda soberana estadounidense es también la oportunidad más clara. “Hemos empezado a tomar posición en deuda americana a largo plazo por encima del 3%. En el resto de activos estamos con la política de esperar y ver”, señala Félix López.

El mercado se mueve ahora en la cuerda floja y el curso que tome, ya sea el de haber ya tocado fondo o el de nuevas caídas que lo devuelvan a crisis del pasado, va a depender de la inflación. Si no cede en la segunda mitad del año, se confirmará el sombrío escenario que está anticipando el mercado, el de una drástica subida de los tipos de interés con la que enfriar los precios que se lleve por delante el crecimiento y provoque una recesión. En Europa, donde el corte del suministro energético ruso es una amenaza constante, el riesgo de recesión es especialmente elevado.

En ING esperan que el ciclo cambie en verano de 2023, cuando llegarían las rebajas de tipos de interés. “Históricamente, el periodo entre la última subida y la primera bajada ha sido de unos siete meses. Además, nunca la Fed había subido de una manera agresiva en mitad de un mercado que cae un 20%, y con una economía en clara desaceleración”, asegura el banco holandés. Pero hasta entonces, si la senda de la economía no se tuerce aún más, los inversores van a estar también muy pendientes de los resultados empresariales.

 

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Los extranjeros ya compran más viviendas en España que antes de la pandemia

Los extranjeros compran ya más viviendas en España que antes de la pandemia y, aunque todavía no llegan a representar el 16,9% del total de las compraventas registradas en 2019, sí han superado el peso porcentual que tenían ese año en Baleares, Canarias, Aragón y Asturias.

Mientras que en 2019 se vendieron 84.263 viviendas a extranjeros (el 16,9% de las 501.085 transaccione de ese año, según el INE), en 2021 la cantidad llegó a las 86.524 (el 15,3% de las 565.523 vendidas en España), esto es, en torno a un 3% más de casas.

Según un estudio de la tasadora Euroval, que repasa la evolución de la compra de vivienda por parte de extranjeros desde el final de la burbuja de 2007, la demanda foránea ha crecido significativamente en la última década y se ha mantenido incluso en épocas bajas del mercado.

Cuatro comunidades autónomas superaron en 2021 los porcentajes de 2019: Aragón (9,9% vs. 9,6%), Asturias (5,5% vs. 5,2%), Baleares (39,5% vs. 35,5%) y Canarias (30,8% vs. 30,4%).

Otras nueve mantienen porcentajes similares: Andalucía (15,9% vs. 16,1%), Castilla-La Mancha (8,8% vs. 9,3%), Castilla-La Mancha (8,8% vs. 9,3%), Castilla y León (4,9% vs. 5,4% ), Extremadura (2,8% vs. 3%), Galicia (3,7% vs. 3,8%), Navarra (9,2% vs. 9,3%), País Vasco (4,3% vs. 4,5%) y La Rioja (11% vs. 11,4%).

Comunidad valenciana, fuerte retroceso

En el polo opuesto cinco comunidades presentan evoluciones claramente negativas en valores porcentuales, en 2021 respecto a 2019: Cantabria (4,3% vs. 5,5%), Cataluña (14,8% vs. 16,5%), Comunidad Valenciana (28,5% vs. 34,1%), Comunidad de Madrid (8% vs. 9,7%) y Murcia (23,4% vs. 26,8%).

Según el análisis de Euroval, las compras en la Comunidad Valenciana en 2021 supusieron el 27,4 % de las transacciones de los extranjeros en España, un porcentaje algo inferior a la media de la comunidad desde el inicio del actual ciclo alcista, en 2015, que es del 28,6%.

Junto a la Comunidad Valencia, Andalucía y Cataluña son las otras dos comunidades que presentan un porcentaje más alto de compras por extranjeros sobre el total nacional y entre las tres concentran el 63% de las ventas de viviendas a extranjeros en España.

En el resto, la importancia de las compras internacionales sobre el total de transacciones a nivel nacional desciende notablemente.

En Canarias supone el 7,3 %, dos décimas por encima de Madrid (7,1%) y otras cinco sobre Baleares (6,8%), mientras que los porcentajes de las otras comunidades oscilan entre el 5,4% de Murcia y el 0,3% de Extremadura.

Alicante a la cabeza por provincias

Por provincias, solo en Alicante los extranjeros compran una de cada cinco viviendas que adquieren en España, un porcentaje (19,4%) muy superior al del resto.

En segunda posición se sitúa Málaga (12,6%), seguida de Barcelona (8%), Madrid (7,1%), Baleares (6,8%), Valencia (5,9%) y Murcia (5,4%).

La distribución geográfica del porcentaje de compras por extranjeros sobre el total nacional constata su preferencia por las provincias costeras y sobre todo por las del litoral mediterráneo y los dos archipiélagos, que en conjunto suman más del 80% de las operaciones realizadas por extranjeros en España en 2021.

Veintidós pueblos de interés

Aunque los grandes núcleos urbanos de costa y playa suelen ser los principales destinos de las búsquedas de viviendas entre los foráneos, Idealista ha recopilado esta semana los 22 pueblos de menos de 5.000 habitantes donde el interés por comprar una casa es mayor desde el extranjero que en España.

Estos son Fuente Obejuna (Córdoba), donde el 77% de visitas recibidas por el portal en los últimos meses provenía desde el extranjero; los municipios salmantinos de Garcirrey (69%) y El Milano (66 %); Cala Ratjada (63%), en Mallorca; Laroya (61%), en Alemría; Valle Gran Rey (57%), en La Gomera; Cómpeta (Málaga), también con el 57% y Ciudad Quesada (55%), en Alicante.

También, Canillas de Albaida y Sayalonga (ambos en Málaga), con un 54% de visitas de extranjeros en busca de vivienda; Benitachell (Alicante), Cala Millor (Mallorca), Arboleas (Almería) y Cala Bona (Mallorca), con un 53%; Sa Coma (Mallorca) y la localidad gomera de Alajero (Santa Cruz de Tenerife), con un 52% de búsquedas foráneas y Albanchez (Almería), Deya (Mallorca), Cala D’Or (Mallorca) y Lubrín (Almería), con un 51%.

Con el mismo interés para comprar una casa por parte de extranjeros y nacionales se sitúan, según Idealista, Jete (Granada) y Portbou (Girona).

Impacto de la guerra de Ucrania

Diversos estudios, entre ellos el publicado en mayo por BBVA sobre la situación inmobiliaria, indican que el impacto de la guerra en las compras de vivienda en España por rusos y ucranianos será moderado.

Desde 2015 Rusia es uno de los diez principales compradores de vivienda en España y Ucrania está entre los veinte primeros. Las operaciones de ambos países supusieron el 4,5% de las realizadas en España por extranjeros en los siete últimos años.

El peso de las compras de rusos pasó del 3,8% del total de operaciones de extranjeros en 2015 a poco más del 2% en 2021, mientras que el de ucranianos se redujo del 1,8% en 2015 al 1,2% en 2021.

«El impacto en términos nacionales será limitado, si bien, hay algunas regiones como Cataluña y la Comunidad Valencia donde la exposición al mercado ruso es más elevada», señala el Observatorio Inmobiliario del BBVA, que prevé que la demanda extranjera siga reactivándose en 2023.

 

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¿Cómo se trata en terapia el síndrome de burnout?

El síndrome de burnout o “síndrome del trabajador quemado” es una alteración psicológica basada en la cronificación del estrés laboral sufrido por una persona, y se manifiesta en una serie de síntomas tanto físicos como psicológicos que impactan de manera decisiva en la vida de la persona.

¿Qué es el síndrome de burnout?

El burnout laboral es una alteración cuya afectación aumenta de manera progresiva con el paso del tiempo, siendo algunos de sus síntomas una pérdida de interés hacia las tareas que deben realizarse, la falta de ilusión por el trabajo y reacciones psicológicas negativas hacia el mismo.

Además de eso, las personas que sufren síndrome de burnout también pueden experimentar ideas irracionales sobre su trabajo, problemas para gestionar el tiempo a causa de la apatía y estrés a causa del trabajo acumulado, a pesar de que no se siente un interés genuino en la labor encomendada.

Cabe destacar que el estrés y la angustia que sienten las personas con síndrome del trabajador quemado no se relacionan únicamente con la voluntad de evitar el malestar y los inconvenientes de no llegar a los objetivos laborales, sino que estos síntomas se asocian al modo en el que percibe toda su vida. Esta dinámica hace que surjan síntomas de tipo depresivo que anclan a la persona en su problema, dado que le dificultan tomar medidas para solucionar lo que le ocurre. Por eso es importante contar con ayuda profesional.

¿Cómo se trata en psicoterapia el síndrome de burnout?

El síndrome de burnout ha sido estudiado a lo largo de varias décadas por parte de profesionales de la psicología y la medicina y gracias a ese estudio pormenorizado se han establecido una serie de estrategias de intervención en psicoterapia para tratarlo con éxito.

1. Reestructuración cognitiva

La reestructuración cognitiva es una de las técnicas más utilizadas en la práctica psicológica moderna para resolver y ayudar a superar una gran variedad de alteraciones que afectan a la vida de la persona que necesita apoyo psicoterapéutico. Consiste fundamentalmente en ayudar a la persona a detectar las creencias desadaptativas y problemáticas a las que se ha estado aferrando y que contribuyen a mantener en marcha la alteración psicológica por la que sufre.

Nuestra realidad está condicionada por cómo interpretamos todo aquello que nos sucede diariamente, y precisamente la técnica de la reestructuración cognitiva se basa en cambiar aquellos pensamientos, ideas e interpretaciones negativas que hace la persona de su realidad diaria por otros más positivos.

Reestructurando el andamiaje mental y cognitivo de la persona con ayuda de un profesional de la psicología cualificado, lograremos que conciba su realidad de una forma diferente a la que lo hacía antes, lo que le permitirá ser más feliz y tener una mayor calidad de vida.

2. Entrenamiento en técnicas de gestión de la ansiedad

La ansiedad es una de las principales causas en la aparición del síndrome de burnout, y más especialmente la incapacidad para gestionar la ansiedad y todos los síntomas físicos y psicológicos asociados a la misma. Se trata de un fenómeno paradójico; a la vez que la persona se siente desmotivada y siente que no conecta emocionalmente con su puesto de trabajo, se siente desbordada por las tareas que debe realizar y eso hace que sufra estrés y ansiedad.

En una consulta psicológica podremos compartir con el profesional cualificado todo aquello que sentimos respecto al trabajo de manera pormenorizada, es decir, cada situación de angustia, estrés, malestar o tensión que hemos experimentado previamente en un contexto laboral.

Los psicólogos son expertos en entrenar diversas técnicas que nos ayudarán a gestionar con éxito la ansiedad, todas ellas de gran utilidad y basadas en años de investigación científica.

3. Entrenamiento en detección de creencias limitantes

El entrenamiento en la detección de las creencias limitantes es otra de las estrategias que se ponen en marcha por parte de un psicólogo para tratar los casos de síndrome de burnout y ayudar a la persona a superarlo con éxito.

Esta técnica consiste en aprender a conocernos mejor a nosotros mismos mediante la etiquetación, con la ayuda del psicólogo, tanto de nuestras creencias limitantes como de todo aquello que sentimos en relación a nuestro trabajo o contexto laboral.

Entendiendo y poniendo nombre a estas creencias que nos impiden avanzar y ser mejores aprenderemos a detectarlas siempre que se pasen por la cabeza y a cambiarlas por otras creencias más positivas y adaptativas.

4. Establecer rutinas de vida saludables

Como la salud física y la mental están relacionadas, el establecimiento de rutinas de vida saludables tanto a nivel físico como mental resulta esencial para superar cualquier alteración que pueda aparecer en la vida de una persona, también el síndrome de burnout.

El psicólogo especializado en dicha intervención enseñará al paciente a poner en práctica una serie de rutinas saludables, pasando de los deseos a la acción. Por ejemplo, hábitos tanto de alimentación como de ejercicio físico que nos ayuden a sentirnos mejor con nosotros mismos, aumentar nuestra autoestima y ser menos vulnerables a pensamientos negativos.

5. Potenciación del autoconocimiento

La potenciación del autoconocimiento también puede lograrse en la terapia y tiene como objetivo que la persona reconecte con sus valores y también que descubra nuevas metas ilusionantes a medio y largo plazo.

Teniendo en mente un nuevo horizonte de futuro y nuevas metas que alcanzar con el presente trabajo, la persona recobrará de nuevo la alegría por su situación presente al detectar las oportunidades que le ofrece, y de ahí puede surgir una motivación que le permita desempeñarse de nuevo en su puesto de trabajo, ya sea para mantenerlo o para usarlo como plataforma para mejorar su situación laboral.

 

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El número de ricos crece en España un 4,4%

El número de ricos en España crece año tras año: 2021 acabó con 246.500 titulares de grandes fortunas, un 4,4% más con respecto al año anterior. Y se sitúa en el puesto 15º dentro de los 25 principales mercados por población HNWI (personas con un patrimonio neto ultra alto, según sus siglas en inglés) –a primera posición la ocupa Norteamérica con 746.000 personas y la última Bélgica con 141.000 personas, respectivamente– en el estudio World Wealth Report 2022, que elabora el Instituto de Investigación Capgemini, donde se analiza la evolución de las grandes fortunas y la riqueza que acumula en 2021 a nivel mundial, por regiones y países, y en el que se consultaron 973 de las grandes fortunas en los 24 principales mercados de patrimonio, además de realizar entrevistas y encuestas a más de 70 ejecutivos de gestión de patrimonios en 10 mercados.

Asimismo, la investigación desvela que Europa supera a Asia-Pacífico en la tasa de crecimiento, impulsada por la recuperación de la economía europea y la ralentización del crecimiento en esta región: el 70% de los individuos con un elevado patrimonio neto a nivel mundial han invertido en activos y divisas digitales.

El estudio revela que el número de individuos con un elevado patrimonio neto creció un 7,8% y su riqueza aumentó un 8% en 2021 debido a la recuperación de la economía impulsada por el mercado de valores. Norteamérica continuó con su trayectoria de crecimiento, evidenciando el mayor aumento en población y riqueza en los más ricos, 13.2% y 13.8%, respectivamente. Desde el punto de vista de la tasa de crecimiento global, el crecimiento poco prometedor de los HNWI en 2021 en cuanto a población (4,2%) y riqueza (5,4%) situó a la región, que había dominado el crecimiento de los más adinerados en la última década, en tercer lugar.

En 2021, las cuatro primeras posiciones en la población millonaria por mercado fueron liderados por Estados Unidos, Japón, Alemania y China, respectivamente, que comprenden el 63,6% de la población mundial de alto poder adquisitivo. Esto supuso un aumento del 0,7% desde 2020.

El segmento de los ultramillonarios (personas con un patrimonio neto de 30 millones de dólares o más) lideró el crecimiento global de la riqueza de las grandes fortunas y de la población, con tasas del 9,6% y del 8,1%, respectivamente. Mientras que la población (7,7%) y la riqueza (7,8%) de los millonarios próximos (personas con un patrimonio neto entre 1 y 5 millones de dólares) tuvieron un crecimiento más lento, dando lugar a un aumento en las tasas de crecimiento de la población y la riqueza.

Por el contrario, la población y la riqueza de los millonarios de nivel medio (personas con un patrimonio neto entre los 5 y 30 millones de dólares) aumentaron hasta el 8,5% y el 8,4%. El informe también indica que se está reduciendo la brecha entre las franjas de riqueza, lo que muestra una mayor igualdad de condiciones, debido a la mejora del acceso a la información para los inversores y la democratización de las clases de activos.

Por otro lado, la demografía de este colectivo ha seguido evolucionando, con cada vez más mujeres, personas LGBTQ+, millennials y miembros de la Generación Z, que ahora buscan servicios de gestión patrimonial. Cada uno de estos segmentos de clientes emergentes tiene sus propios valores, preferencias y requisitos que muchas empresas de gestión de patrimonios no están preparadas para gestionar, lo que hace que muchos de estos ricos se dirijan a competidores más adaptados u oficinas familiares más pequeñas.

Por ejemplo, las mujeres de todos los niveles de riqueza heredarán el 70% de la riqueza mundial en las próximas dos generaciones. Buscan empresas que no solo ofrezcan transparencia en los cobros y seguridad en los datos, sino también información sobre cómo hacer crecer su patrimonio.

Asimismo, dice el citado estudio, el 39% de los millennials ricos ha cambiado de proveedor en el último año debido a la falta de transparencia. Con frecuencia, buscan nuevos gestores patrimoniales, ya que exigen una mayor interacción basada en la digitalización, la educación y la comodidad.

Por otro lado, el auge de la tecnología y el aumento de unicornios (empresas emergentes privadas con un valor superior a 1.000 millones de dólares), respaldados por sociedades de capital de riesgo, ha creado un grupo único de adinerados de riqueza tecnológica; y este significativo segmento de grandes fortunas ofrece un enorme potencial para las empresas de gestión de patrimonios, aunque sólo el 27% confiesa que persigue activamente estas perspectivas.

La nueva ola de este tipo de perfiles posee necesidades únicas de los clientes que obligan a los gestores de patrimonio a ajustar sus estrategias de negocio. Para sacar rendimiento de este segmento de clientes que, en gran medida, está sin explotar, las empresas de gestión de patrimonios deben centrarse en ofrecer una mayor comodidad y experiencias personalizadas, y conseguir generar confianza a través de enfoques como la colaboración del ecosistema, soluciones digitales integrales y una mayor diversidad a la hora de contratar nuevos talentos. Además, las empresas de gestión de patrimonios deben adoptar capacidades de asesoramiento basadas en datos

El sector de la gestión de patrimonios está experimentando una diversificación de las opciones de inversión, desde la Inversión Sostenible (IS) hasta la creciente prevalencia de los activos digitales. A medida que el imperativo ESG –gobierno ambiental, social y corporativo– sigue creciendo, las empresas de gestión de patrimonios deben esforzarse en hacer que el apoyo educativo y la selección de productos para estos perfiles sean pilares clave de sus estrategias.

El informe revela que, a nivel mundial, el 55% de los millonarios ha declarado que invertir en causas con un impacto positivo en materia de ESG es fundamental, y el 64% pide puntuaciones en este tipo de conceptos para conocer el impacto social de un fondo monetario. Sin embargo, el 40% de los gestores de patrimonio considera complicado mostrar un impacto en este sentido.

“La afluencia de nuevas vías de inversión, como la inversión sostenible y los activos digitales, está teniendo un impacto crucial en el sector de la gestión de patrimonios. Las empresas de gestión de patrimonios deben dar prioridad a la educación adecuada en torno a esta tendencia para retener a sus clientes”, afirma Nilesh Vaidya, responsable global del sector de la banca retail y gestión de patrimonios de la unidad de negocio estratégico de servicios financieros de Capgemini. “Además, a medida que avanzamos en la nueva era de los activos digitales, las empresas de gestión de patrimonios deben aprovechar las asociaciones del ecosistema para dar prioridad a una cartera digital de ofertas para los clientes diversificada”.

Atención al cliente

Un número cada vez mayor de empresas de gestión de patrimonios han establecido un nuevo rol como responsable de atención al cliente (CCO), cuyo objetivo es fomentar la relación con los clientes y situarlos en el centro del proceso de gestión de patrimonios. Las funciones del nuevo rol se centra en coordinar tanto los datos como los beneficios digitales en toda la organización para satisfacer las demandas cambiantes y complejas de los clientes e impulsar la lealtad.

El informe añade que este tipo de profesionales desempeñarán un papel integral en la construcción de un ecosistema de clientes inclusivo, al tiempo que mejorarán sus capacidades de asesoramiento a través del análisis de datos procesables. De este modo, las empresas pueden trabajar para adoptar un enfoque de ventanilla única para satisfacer las necesidades de los clientes y adaptar a sus estilos de vida y preferencias.

 

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Estas son las comisiones que cobran los bancos a los comercios por los pagos con tarjeta

Sacar la tarjeta, colocarla sobre el datáfono e introducir el pin. Los pagos con el dinero de plástico se han popularizado en los últimos años entre los consumidores y ya amenazan al efectivo como medio de pago preferido debido a la comodidad que ofrecen. Pero este sencillo gesto tiene un coste para los comercios. Se trata de un pequeño porcentaje (comisión), llamada tasa de descuento, que el banco propietario del TPV cobra al establecimiento por las ventas realizadas.

Teniendo en cuenta que en 2021 la tasa de descuento media fue del 0,36% y que el volumen de las ventas que se pagaron con tarjeta sumaron 195.246 millones (según los datos del Banco de España), los comercios pagaron el año pasado unos 703 millones a los bancos.

Las comisiones más baratas

Por entidades financieras, a cierre de 2021, los bancos que aplicaban las tasas de descuento más bajas a los comercios para pagos con tarjeta de débito (las más extendidas entre los consumidores) eran Abanca (con una tasa media del 0,2369%), Bankinter (0,2621%) y Sabadell (0,2731%). Igualmente, Santander (0,2926%) y CaixaBank (0,2954%) están por debajo de la media del sector, cifrada en el 0,3164%.

En el caso de las operaciones pagadas con tarjetas de crédito, los bancos que aplicaron tasas de descuento medias más bajas fueron, igualmente, Bankinter (0,2807%), Abanca (0,3089%) y Sabadell (0,3148%). Además, se situaron por debajo de la media, fijada en el 0,3509%, CaixaBank (0,3197%), Santander (0,3415%), Unicaja (0,3431%), Kutxabank (0,3456%) y Cajasur (0,3492%).

De todas formas, hay que tener en cuenta que estas tasas se tratan de medias y no se aplican a todas las operaciones por igual. Según el desglose que ofrece el Banco de España por sectores, los hoteles son los establecimientos que soportan una de las comisiones medias más altas También las agencias de viajes y el alquiler de vehículos, masajes, saunas y discotecas. En el lado contrario, las tasas medias más bajas se aplicaron a las grandes superficies, las gasolineras, los supermercados y el comercio minorista. Igualmente, depende de cada banco (consultar gráfico).

Las tarjetas de crédito, más rentables

Las tarjetas de débito son la opción preferida por los usuarios. A finales de 2021 en España había en circulación 88 millones de tarjetas, de las cuales 38,55 millones eran de crédito y 49,44 millones de débito. Sin embargo, a pesar de haber 11 millones menos de unidades, para los bancos resultan más rentables las tarjetas de crédito en lo que respecta a los pagos en TPV, ya que las tasas de descuento a los comercios son mayores.

Según los últimos datos del Banco de España, la comisión media que cobra el banco a los comercios por pagos con tarjeta de débito es del 0,31% mientras que para las compras con tarjeta de crédito sube al 0,35%, lo que supone cuatro puntos básicos más.

Igualmente, en la mayoría de los sectores las tasas aplicadas son más altas cuando se paga con tarjeta de crédito. A los establecimientos de la gran distribución, la comisión media aplicada en las compras realizadas con tarjeta de crédito es del 0,27%, diez puntos básicos más que si el cliente paga con una tarjeta de débito.

En el resto de categorías la diferencia no es tan elevada, pero la comisión sigue siendo superior. A las gasolineras se les cobra un 0,34% si el pago es con tarjeta de crédito y un 0,3% si es con tarjeta de débito; al comercio minorista un 0,38% si el cliente paga con tarjeta de crédito y del 0,35% si paga con tarjeta de débito; y a los hoteles se les aplica una tasa del 0,43% si el pago es con tarjeta de crédito y un 0,42% si es de débito.

Tan solo en los restaurantes la comisión aplicada es inferior en los pagos con tarjeta de crédito: una media del 0,43% frente a al 0,44% con las tarjetas de débito.

Caída en las tasas de descuento

Las principales patronales bancarias han venido defendiendo en los últimos años que las tasas de descuento se han reducido considerablemente a medida que se ha extendido el uso del datáfono en los comercios para aceptar los pagos con tarjetas.

Según los registros del supervisor bancario, hace 20 años la tasa de descuento media era del 1,59%, cuatro veces más que ahora. Esa cifra se mantuvo más o menos estable hasta 2005, pero desde ese año las comisiones no han dejado de bajar. En 2007 ya habían caído más de 50 puntos básicos, hasta el 1,02% y solo un año más tarde ya eran inferiores al 1% (se situaron de media en el 0,88%). En 2011 era del 0,7% por lo que en la última década se han reducido a la mitad.

En 2021, el parque de TPV en España sobrepasó los 2,2 millones de terminales, después de haber aumentado un 6,6% interanual. En la última década, el parque ha crecido un 46% desde los 1,5 millones de datáfonos que había en 2011.

Del mismo modo, el volumen de las compras en TPV se ha disparado en los últimos años hasta 195.000 millones en 2021, tras aumentar un 21% respecto al año anterior. En la última década, se ha más que duplicado (98.267 millones en 2011).

 

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